在疫情肆虐之下，特斯拉股票大涨5倍，市值突破6000亿美元，截止到目前，市值已经超过了包括大众、丰田、日产、现代、通用、福特、本田、克莱斯勒、标致九大汽车制造商市值之和。

成功登顶全球第一大市值汽车公司，如果大家还没有什么概念的话，看看街上跑的宝马汽车，14个宝马公司才等于一个特斯拉公司。

这就是“硅谷创新”遇上了“中国制造+中国市场”。

我想大家现在是不是有点后悔，没有早点买特斯拉的股票，享受到这一波红利。

但是别说普通人，我们投资人每天都要不停的面对庞大的投资标的，也不可能一下吃透所有企业，抓住所有机会。

不过，我们要是能把握住一个分析的框架，那就能把握住投资的机会，吃到红利。

今天我就从三个角度：

人类【产业+科技】的发展规律；

特斯拉实现新能源汽车的数据化、智能化的路径；

特斯拉与苹果的新商业模式。

分享投资人是如何分析特斯拉和苹果公司的框架和套路。

人类历史的企业发展遵循一条发展规律，【产业+科技】四个阶段的发展规律，也就是四化：

机械化：就是机械替代人力，类似蒸汽机、电气化

自动化：机器变成自动，像机床、汽车自动挡

数据化：信息变成数据

智能化：智能处理数据与决策

这条规律大家可以对照各个行业的发展去看，在汽车和新能源汽车里，这条规律演变的就更加清晰。

特斯拉正是数据化、智能化阶段出现的王者。

特斯拉是如何实现数据化和智能化的呢？

在传统的汽车供应链中，OEM高度依赖博世、大陆等一级供应商提供的整车的电子控制单元，简称ECU（Electronic Control Units,）。

但不同的ECU来自不同的一级供应商，整车企业就没有权限去维护和更新ECU，这就类似安卓系统，复杂的供应商导致了效率变低的情况。

与传统造车不同的是，特斯拉采用了集中式的电子电气架构，类似像苹果的操作系统，通过自主研发底层操作系统，并使用中央处理器对不同的处理器和ECU进行统一管理。

这样集中式的架构有三点好处：

1、集中算力；

2、简化内部结构、提高效率和降低成本；

3、提升后续服务价值，产生新的商业模式和盈利模式，类似手机系统升级一样，通过在线升级增加后座加热等收费功能。

简单来说，就做到了一切流程数据化。

那么，特斯拉的智能化体现在什么地方呢？

目前主流智能化汽车特斯拉，包括比亚迪等中国新能源汽车配备L2级别“辅助驾驶系统”。

还没有企业能实现L4级别的“完全自动化驾驶系统”。

特斯拉的辅助驾驶系统率先实现了大规模的商业化。

根据特斯拉公司里AI主管演讲说：“由于我们没有采用激光雷达和高精地图，自动驾驶仪的功能依赖8个摄像头采集原始图像，然后进行计算机视觉运算”。

这里面包含了五个步骤：

图像收集；

特征提取；

训练学习；

评估；

对比改进。

中国新能源车也是采用了类似的自动驾驶人工学习步骤，但是在第一个步骤上有重大区别。

特斯拉采用摄像头+毫米波雷达的模式获取路面信息，然后用神经网络进行深度学习来提取图像特征，进行智能驾驶的决策。

但是以小鹏汽车为首的中国新能源汽车，在图形收集方面使用了精度更高，成本也高的激光雷达模式。

在华为公司入局之后，激光雷达的成本预计会从600美元降价到100美元，以中国制造的能力，很有可能形成两大流派。

大家可以看一下文稿中的图，正是特斯拉从数据化到智能化的【产业+科技】发展路径。

所以，特斯拉也超越了传统的汽车，通过车型平台化、生产国际化，形成了类似于“丰田+英伟达+Waymo+宁德时代”这样的商业和技术综合体。

从汽车交付数量上看，2020年1-9月特斯拉全球累计销量约31.7万辆，全球占比17.8%，超过大众23.1万辆（13%）和雷诺14万辆（7.8%），继续领跑全球新能源汽车市场。

而成为第一名的好处是什么？

是有更大的规模效应和成本领先，并且让市场看到特斯拉正从一家新能源汽车公司成为一家科技企业，有了一个看上去更美好的未来。

但是在特斯拉汽车智能化后，产生了新的商业模式，也带来了新的盈利模式。

盈利点在哪呢？

我对特斯拉汽车的定义是一部加了四个轮子的苹果手机，为什么这样说？

我在课程里面分享过一个主题《为什么巴菲特吃翔一样的库克，而不摘神一样的乔布斯苹果？》

在上次的文章《被痛骂的苹果，却让投了400亿的巴菲特笑开了花》，我从财务数据的盈利能力做了详细的分析。

巴菲特看好苹果公司“一生一世”这样的盈利模式。

也就是从”卖硬件到卖软件+服务“的盈利模式，不需要依靠神一样的乔布斯的硬件创新能力。

随着“iPhone+App Store”生态的完善，苹果推出订阅模式，从一次性买断软件转为月度支付，软件营收能力不断增强。

2020年苹果iTunes软件及服务收入占比22.9%，三季度高达达537.7亿美元，营收占比19.6%。

同样，特斯拉也采用了苹果这样的一种“卖硬件到卖软件+服务”的盈利模式。

特拉斯汽车通过集中式的电子电气架构，凭借整车软件OTA持续地改进车辆功能，类似我们手机系统升级一样简单，提供车辆交付后的运营和服务来收费。

特斯拉目前已经推出了部分服务，例如9.9美元/月Premium Connectivity流量服务，服务包括媒体、车况查询、浏览器使用等。

此外，特斯拉推出了驾驶系统的加速升级包，以Model 3为例，给双电机版本提供加速服务，更新后0-60mph加速时间可从4.6秒降低为4.1秒，升级费用14100人民币。

而在今年9月份，特斯拉在微博宣布，Model 3用户可以在线激活后排座椅的加热功能，升级价格是2400元。

这次升级都不需要去线下门店，直接在特斯拉账户就可以线上购买，付款后通过OTA开通功能。

这说明了什么？

特斯拉早就配置了这个功能，但是它之前是隐藏、锁住了加热功能，就是等待用户掏钱购买。

是不是很“鸡贼”啊？

不光如此，特斯拉还通过自研FSD芯片，升级人工智能系统，售价高达8000美元，未来转为订阅模式后，用户可以按100美元/月进行订阅。

特斯拉考虑的，是把汽车产业从一生一次升级到一生一世盈利。

当特斯拉汽车达到了一定存量后，就不需要依靠乔布斯、马斯克这样的网红创始人，这在华为、好未来（学而思）公司里尤为突出。

分为三点：

1、“产业+科技”的发展路径，从信息化、自动化到数据化再到智能化，我们需要思考的，是自己和企业如何融入到所在产业的发展之中？

2、特斯拉进行数据化和智能化的路径，大家可以借鉴。

但中美企业稍有不同，特斯拉背靠硅谷，采用以算法驱动的模式。

而比亚迪为首的中国新能源车企背靠中国制造，大国优势，采用了硬件驱动的模式。

3、特斯拉学习苹果，把汽车产业从一生一次升级到一生一世的盈利，打造了一个智能平台，获得的是持续的服务型收入。

希望今天分享给大家一点点启发，无论是企业家还是投资人，只有我们把握了这个“产业+科技”的发展路径、去创新和落地盈利模式，才能一直站在潮头。